Американските акции и златото с впечатляващо представяне за 2024 г.

Ивайло Андонов - Директор Инвестиционен център ЕЛАНА-Пловдив

През изминалата 2024 година широкият щатски индекс S&P 500 нарасна с над 23%. Това бе втора поредна година с двуцифрен ръст за бенчмарка, след като през 2023 г. той отбеляза увеличение от 24,2%. Индексът Dow Jones Industrial Average завърши годината с повишение от 13%, докато технологичният Nasdaq регистрира впечатляващ ръст от 28%. Този резултат бе подкрепен от ентусиазма около компаниите, занимаващи се с изкуствен интелект и производство на чипове.

Развитието на изкуствения интелект и потенциалът му за подобряване на производителността доведоха до значително увеличение на пазарната капитализация на т. нар. "Великолепна седморка" - Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Tesla.

Акциите на Nvidia - производител на чипове, и на технологичния гигант Apple поскъпнаха съответно със 172% и 30%, достигайки нови върхове през 2024 г. В края на 2024-та Apple  се утвърди като лидер по пазарна стойност, доближавайки се до историческата оценка от 4 трлн. долара. Пазарната стойност на Nvidia се увеличи с над 2 трлн. долара миналата година, достигайки 3,28 трлн. долара. Това отреди на Nvidia мястото като втората най-високо оценена листната компания в света. 

Microsoft се класира трета по пазарна капитализация - 3,1 трлн. долара, следвана от Alphabet и Amazon, всяка от които е на стойност приблизително 2,3 трлн. долара. Ръстът на акциите се ускори след победата на новоизбрания президент Доналд Тръмп на изборите през ноември. Инвеститорите реагираха положително на перспективата за по-ниски данъци и облекчени регулации при управлението на републиканците. Сред секторите, които отбелязаха ръст след изборите, бяха банковите акции. Книжата на JPMorgan и Goldman Sachs поскъпнаха съответно с около 41% и 48% от началото на годината. Междувременно акциите на Tesla, чийто главен изпълнителен директор Илън Мъск е близък съюзник на Тръмп, увеличиха стойността си с 64% през 2024 г.

На Стария континент акциите достигнаха исторически връх през септември, подкрепени от скока на Уолстрийт и намаленията на лихвените проценти от Европейската централна банка (ЕЦБ). Въпреки това след този връх основните европейски индекси отбелязаха най-лошото си тримесечно представяне от повече от две години. Забавящата се европейска икономика, нарастващата доходност на облигациите и неяснотите около протекционистката политика на администрацията на Тръмп ограничиха ралито.

За календарната 2024 г. паневропейският индекс STOXX 600 завърши на зелено - с ръст от 5,4%. Германските акции се представиха най-добре - с близо 19% увеличение. Британският FTSE 100 се повиши с около 5%, докато френският CAC 40 завърши годината със спад от 3%. По отношение на секторите там най-добре се представиха този на банките и застрахователите, докато акциите на хранителния сектор, напитките и автомобилните производители регистрираха най-слабите резултати.

Златото поскъпна с впечатляващите 27% през 2024 г., отбелязвайки най-доброто си представяне от 2010 г. насам. Ръстът бе подкрепен от намаленията на лихвените проценти от централните банки и продължаващото геополитическо напрежение.

Цените на петрола спаднаха с около 3% през 2024 г., което бележи втора поредна година на спад. Слабите перспективи за търсенето в Китай и проблемите в икономиките на Еврозоната принудиха както Организацията на страните - износителки на петрол (ОПЕК), така и Международната агенция по енергетика (МАЕ) да свият очакванията си за потреблението на петрол през 2025 г.

*Авторът притежава над 20-годишен опит в сферата на инвестициите и капиталовите пазари

Материалът е с информационен характер и  не трябва да се разглежда като предложение за покупки или продажби на финансови инструменти. Както авторът, така и клиенти на компанията, в която работи, е възможно да притежават един и/или повече от коментираните ценни книжа.